上海晶华胶粘新资料股份有限公司公告(系列)

  本公司董事会及整体董事确保本公告内容不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严峻遗失，并对其内容的真实性、准确性和完整性承当单个及连带责任。

  上海晶华胶粘新资料股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年9月19日收到上海证券买卖所发来的《关于对上海晶华胶粘新资料股份有限公司2018年半年度陈说的过后审阅问询函》（上证公函【2018】2507号）（以下简称“《问询函》”）。公司收到《问询函》后高度重视，依据上海证券买卖所的要求，组织相关方仔细剖析和核对，并对《问询函》所重视的事项逐个回复并予以宣布。回复详细内容如下（如无特别阐明，本公告中呈现的简称均与《2018年半年度陈说》中的释义相同）：

  1.上市后成绩下滑。公司于2017年10月上市，上市当年及2018年上半年运营成绩下滑。2018年上半年，公司完结归属母公司净赢利1741.28万元，同比下降25.12%，完结扣非后净赢利1337.40万元，同比下降40.16%，而陈说期运营收入3.95亿元，同比添加17.53%。公司主营美纹纸胶粘带、电子胶粘带、布基胶粘带等胶粘资料的出产和出售。请公司：（1）分项列示首要产品运营收入、运营本钱、毛利率及其同比改动状况，并阐明改动原因；（2）结合相关职业方针环境以及同职业可比上市公司状况，剖析上市后成绩下滑且增收不增利的原因；（3）阐明成绩下滑趋势是否具有继续性及公司拟采纳的应对办法，并进一步提示有关危险。

  （1）分项列示首要产品运营收入、运营本钱、毛利率及其同比改动状况，并阐明改动原因

  美纹胶带运营收入和运营本钱的添加首要是因为出售数量同比添加18%导致；别的，因为美纹胶带产品结构的改动，单价较低的美纹胶带产品出售量占比添加导致出售单价有所下降，加上商场竞赛剧烈，部分产品降价促销导致出售单价有所下降，但因为纸浆等原资料单价同比添加，使得单位本钱略有添加，因而毛利率有所下降。

  电子胶带运营收入及运营本钱的添加首要是因为出售数量同比添加24%导致；别的，因为产品结构的改动导致出售单价及单位本钱均有所下降，因为出售单价下降起伏略高于单位本钱下降起伏，因而毛利率略有下降。

  布基类胶带运营收入及运营本钱的添加是因为出售数量同比添加18%导致；因为单位价格略有下降，但单位本钱坚持安稳，因而毛利率略有下降。

  因公司下流商场触及修建、家装、轿车等职业，下流商场容量稳步添加，但因公司所在职业竞赛剧烈，公司依据职业的竞赛程度相应调整了产品的出价格格；又跟着公司产能和产值不断添加，导致公司各首要产品出售数量均有添加。

  （2）结合相关职业方针环境以及同职业可比上市公司状况，剖析上市后成绩下滑且增收不增利的原因

  公司所在详细职业为胶粘制品职业，首要产品为各类胶粘带，依照产品加工工艺分类，公司归于我国证监会发布的《上市公司职业分类指引》（2012年修订）中的“C26化学原料和化学制品制作业”，归于精细化工工业的一个分支。

  胶粘剂和胶粘带职业原从属化工部直属办理。国家行政组织改革后，由国家发改委承当职业宏观办理功用，首要担任拟定工业方针，辅导技能改造。本职业的自律办理集体为我国胶粘剂和胶粘带工业协会，该职业协会前身我国胶粘剂工业协会于1987年9月在北京建立，是我国胶粘剂及密封剂职业的企业事业单位自愿联合组成的全国性专业性的职业组织。2012 年3月15日经国务院国有资产监督办理委员会审阅和民政部赞同协会更名为我国胶粘剂和胶粘带工业协会。

  我国对胶粘剂和胶粘带职业采纳国家宏观调控和职业自律相结合的方法，国家发改委对职业打开进行宏观办理和方针辅导，职业协会研讨职业打开动态，组织职业沟通，一起确保我国胶粘剂和胶粘带职业健康有序打开，为胶粘剂和胶粘带职业企业的打开发明杰出的标准系统和商场环境。

  胶粘剂和胶粘带广泛应用于日常日子和工业出产中，如修建装修、包装、轿车制作、电子元器件制作等。近年来国家关于胶粘剂和胶粘带职业的相关工业方针如下

  C、职业方针环境为胶粘带职业打开供给有利条件（a）“我国制作2025”等国家工业方针的大力支持为职业发明杰出打开空间

  胶粘资料归于新式功用资料和复合资料。国家为培育和打开新资料工业，推进资料工业转型晋级，支撑战略性新兴工业打开。2015年8月，国务院发布《我国制作2025》，规划提出要加大根底专用资料研制力度，进步专用资料自给确保才能和制备技能水平。国家的方针导向对职业的打开有巨大的辅导作用，使得工业打开能得到更大的方针、资金、技能支持，为职业发明杰出的打开空间。

  2011年12月，国家工信部发布《工业转型晋级出资攻略》，清晰高性能高质量胶粘剂为石化职业的要点出资方向，要求进步工业质量量，加强自主品牌培育，进步工业中心竞赛力。跟着我国经济结构调整的不断深入，工业晋级进一步加快，类似消费电子、节能环保、轨道交通、航空航天等新式工业将迎来新一轮的技能革新和产品晋级，然后也将带动上游胶粘带职业的打开。

  综上所述，公司所在职业方针尚不存在约束、约束职业打开的状况，公司上市后成绩下滑状况并非职业方针环境晦气导致。

  公司2017年度及2018年上半年赢利状况均较上一年度同期有所下滑，详细状况如下表所示：

  由以上两表可见，公司2017年度及2018年上半年运营收入均较上一年度同期添加10%以上，赢利下滑首要原因为毛利率下降及三费的上升。

  详细来说，毛利率下降首要为原资料价格添加所构成的。产品本钱方面，公司所运用的原资料首要为纸浆以及石油衍生品，归于大宗产品范畴，因为公司收购周期较短、库存空间有限，导致收购价格及产品本钱随行就市：2016年四季度至2017年二季度，公司首要原资料均价格有所上涨，使得公司产品单位本钱遍及有所添加；2017年下半年开端，公司原资料中橡胶、树脂等价格有所下降，但纸浆价格继续升高，因而导致首要产品美纹胶带单位本钱继续添加。别的，因为上市后公司产能连续进行搬家并新建产能，职工薪酬添加、新设备及厂房折旧、产线调试等要素使得产品本钱进一步进步；产品价格方面，因为下流商场竞赛较为剧烈，公司产品价格没有呈现继续添加的状况，而且在2017年下半年开端有所下降。因而，综上所述，公司2017年及2018年上半年毛利率均较上一年度同期有所下滑。

  纳尔股份为上市公司，其首要产品为车身贴、单透膜、涂层喷印资料和贴合喷印资料等（归于胶粘带中的标签及广告贴），尽管与公司产品存在必定差异，可是因为其首要原资料以纸制品、布制品以及石油化工产品为主，并用于户外广告、轿车装修、场所装修等中高端商场，产品定位及本钱构成与公司类似，归纳毛利率与公司附近，因而将该公司列入可比上市公司。

  现在已上市的公司中，回天新材、高盟新材、康达新材等为胶粘剂出产出售公司，其归纳毛利率高于从事胶粘带产品出产出售的公司，因而以上公司未列入可比上市公司。

  永冠股份为新三板挂牌公司，现在已申报证监会、没有发行上市。从产品细分范畴来看，永冠股份首要产品包含布基胶带、美纹纸胶带、 PVC 电工胶带、清洁胶带、铝箔胶带、 PE 警示胶带（膜）、玻璃纤维胶带等，产种类类与发行人类似。依据永冠股份挂牌转让阐明书宣布，其布基胶带和清洁胶带产品收入占比较高，其间布基胶带首要用于纸箱封缄、地毯接缝合拼、重型捆扎、防水包装、管道修补、电工修补等范畴，清洁胶带首要用于清洁衣服、沙发、地毯等，产品结构及产品用处与公司产品存在较大差异；别的，近年来，其出产规划不断扩展、产种类类有所延伸，使得其毛利率动摇与公司呈现差异。归纳以上原因，永冠股份与公司状况存在较大差异，因而未列入可比公司规划。

  2016年至2018年上半年，纳尔股份与公司毛利率均处于继续下滑状况，改动趋势共同。

  公司2017年度比较于2016年度三费添加一方面因为出售费用、办理费用随公司出售规划扩展而继续添加，另一方面因为2017年度新增告贷利息支出以及子公司江苏晶华新资料科技有限公司（以下简称“江苏晶华”）出产基地建造新购产线选用融资租借的利息支出使得财务费用大幅添加。

  2017年上半年及2018年上半年出售费用、办理费用及财务费用改动状况如下：

  2018年上半年比较于2017上半年三费添加除随出售规划扩展而添加外，因为原油价格于2018上半年有较大起伏添加，使得运送费用有所添加，而且公司加大了商场营销力度，导致出售费用有所添加。别的，上市后公司产线连续进行了搬家，人职薪酬添加及办公设备置办等要素，使得三费进一步添加。

  （3）阐明成绩下滑趋势是否具有继续性及公司拟采纳的应对办法，并进一步提示有关危险。

  危险提示：公司成绩呈现了下滑，其首要原因受搬家、产品本钱上升两个要素影响。关于搬家要素，未来跟着搬家的完结，因搬家导致的成绩下滑会消除，该要素发生的影响存在暂时性；关于本钱上升的要素，若未来呈现商场竞赛继续加重、原资料本钱继续进步等状况，将较难避免公司成绩继续下滑状况的呈现。在此，公司及公司办理层作出危险提示如下，并提示宽广出资者理性出资，留意出资危险：

  原资料本钱是公司产品本钱的首要组成部分，陈说期内首要原资料收购金额占运营本钱的比重较高。原资料价格的动摇对公司产品本钱的影响较大。公司首要原资料包含纸浆、纸基、树脂、橡胶、含浸液、助剂、离型液等。若未来公司首要原资料价格上涨，将下降公司的盈余才能。

  公司自建立以来，经过不断的技能堆集和研制立异，公司产品系列不断丰富，归纳实力不断增强，现在公司已打开成为业界具有较高影响力的企业。在国家工业方针大力支持以及国内需求稳步添加的布景下，胶粘带及胶粘制品职业在未来仍将坚持安稳添加趋势，从而带动对胶粘带及胶粘制品职业出资的添加。职业整体出资添加预期将使现有竞赛者添加在该范畴的投入，并招引更多的潜在竞赛者进入，导致职业竞赛的加重。假如公司不能坚持技能和服务的立异，不能继续进步产品质量和服务水平，不能进一步进步“晶华”品牌的影响力，不能充沛习惯职业竞赛环境，则会面对客户资源丢失、商场份额下降的危险。

  本次搬家事项使得公司固定资产折旧添加、办公设备置办费用添加、职工薪酬添加、职工补偿费用添加以及所得税费用添加，一起搬家进程中对公司的产能会发生一部分的影响。经过本次搬家，公司将整合现有涣散于上海及广东两地的出产布局，有用进步出产功率，下降办理本钱。公司搬家事项关于公司财务状况或许构成必定影响。

  成绩下滑首要是受搬家、产品本钱上升两个要素影响。关于搬家要素未来跟着搬家的完结，因搬家导致的成绩下滑会消除，该要素发生的影响存在暂时性；关于本钱上升的要素，于张家港出产基地各产线连续达产并开端会集出产后，公司产能将进一步扩展，出产功率进一步进步，经过规划效应及办理作用进步逐渐削减本钱对成绩带来的负面影响。

  若为进一步改善公司成绩，除上述搬家完结后规划效应及办理作用进步外，公司还将活跃采纳如下办法：

  公司从事各类胶粘资料、胶黏剂资料以及石墨膜的研制、出产及出售，产品广泛应用于修建装修、轿车制作及轿车美容、电子电气产品制作、家具制作、文具、包装、鞋材、航空、船只、高铁等范畴的喷漆遮盖、粘接、固定、保护、导电和绝缘等方面。公司统筹国内及海外胶粘带商场，广泛开发各范畴客户，必定程度上可以躲避下业动摇带来的危险。公司在美纹纸胶粘带商场中位置杰出、差异化的定位以及产品研制和技能优势使其在商场上树立了杰出的“晶华”品牌形象。

  2017年度以及2018年上半年公司已在商场开发方面取得了必定效果，使得公司运营收入别离添加10.78%及17.53%。如未来募投项目及其他新建产能项目按期出产开工，打破原产能约束，公司运营收入将得到进一步进步。

  2017年度及2018年上半年公司电子胶粘带产品运营收入较上一年度同期别离添加23.89%及16.47%，毛利率别离为27.77%及26.35%，远高于其他产品，电子胶粘带毛利率受原资料价格动摇影响较小，首要系该产品应用范畴较为高端，与商场上其他胶粘带产品存在显着的差异化，公司具有较高的议价才能，因而可以确保较高的毛利率及安稳的毛利。

  别的，因为电子电器制作业打开敏捷，商场前景宽广，公司较为看好电子胶粘带产品商场，该产品是公司首要研制投向之一。

  胶粘剂归于有机高分子化合物，是制作胶粘带的要害资料之一。往后胶粘剂的打开方向为环保型的热熔型、水基型和无溶剂型胶粘剂。未来胶粘剂将以低污染的水基胶和热熔胶为干流，环保型胶粘剂将逐渐遍及。

  公司在该类产品中也投入了很多研制，跟着环保方针要求以及人们环保认识的不断进步，未来商场可期。

  公司在无溶剂产品、蓝色胶带、超薄PET胶带、保护膜、中高温美纹胶带、橡胶和纸、水胶组成优化与改善等方面，取得了严峻打破，并着力培育引领公司打开的拳头产品。现在在新产品研制方面，产销研经过人才外聘、项目攻关小组、团队研制、联合工业研制方法，透析商场需求，加快开发开展，推进公司快速打开。

  因为公司原资料以大宗产品为主，其间纸浆以及石油衍生品等化工原料价格随商场供需动摇较大，为躲避价格危险导致的赢利大幅下滑，保护公司及股东利益，公司拟定了《期货套期保值事务办理制度》（已于2018年4月18日发布公告），并依据商场行情和公司实践打开需求，择机施行。

  运用期货套期保值可以有用对冲原资料价格动摇导致的产品本钱上升危险，必定程度上安稳公司的赢利水平。

  2.运营活动现金流大幅下降。半年报宣布，公司2018年1一6月运营活动发生的现金流量净额为－2022.62万元，而上年同期为855.87万元。首要因公司出售量添加，需求存货周转增大，导致购买资料付出的货款添加，一起新设工厂人员添加导致付出给职工的现金添加所构成的。请公司：（1）分项列示首要产品对应原资料种类、收购量、收购金额及其同比改动状况、改动原因、并阐明收购付款和出售收款的改动趋势是否共同；（2）结合公司新设工厂所添加的职工人数和公司职工均匀薪酬状况，阐明付出给职工的现金添加的合理性，是否与公司运营打开相匹配；（3）剖析陈说期运营活动现金流大幅下降是否对公司日常运营发生影响及拟采纳的应对办法。

  （1）分项列示首要产品对应原资料种类、收购量、收购金额及其同比改动状况、改动原因、并阐明收购付款和出售收款的改动趋势是否共同；

  如上表所示，2018年上半年比较于上一年度同期，除助剂外，其他原资料数量和金额均有所上涨。一方面，因为出售规划的添加，导致了收购的相应添加;另一方面，在产能搬家期间，因为产能存在必定动摇，公司需求添加备货以满意产能缺乏时的出售需求。

  公司出售收款2018上半年比2017上半年添加了11.52%，收购付款2018年上半年比2017上半年添加了25.22%，从上述数据可知，收购付款及出售收款均有所添加，二者改动趋势坚持共同，且与公司的出售收入及收购总额添加相匹配；收购付款添加高于出售收款首要系考虑到公司产能搬家，为避免产能发生动摇而采纳的很多备货所构成的。

  （2）结合公司新设工厂所添加的职工人数和公司职工均匀薪酬状况，阐明付出给职工的现金添加的合理性，是否与公司运营打开相匹配？

  陈说期内职工薪酬总额为5,657.74万元，较上一年度同期职工薪酬总额4,517.25万元，添加1,140.49万元。

  职工薪酬添加的首要原因为：晶华新材（母公司）职工薪酬较去年同期添加133.00万元，首要系因为薪资基数调增，社保、公积金基数调增以及职工福利和职工教育经费添加等原因导致；

  江苏晶华职工薪酬较上年同期添加641.84万元首要系该公司出产出售逐渐步入正轨，新招职工并连续训练上岗，职工数量添加导致；其他各子公司的职工薪酬首要因为各地人均薪酬上升而有所添加。

  陈说期内公司职工均匀薪酬为5.34万元，较去年同期4.84万元，添加0.50万元，首要系受薪资上谐和社保、公积金基数调整的影响导致。

  公司付出给职工的现金添加与公司搬家期间人员添加、扩建产能、出售额及出售量添加等运营状况相匹配。

  （3）剖析陈说期运营活动现金流大幅下降是否对公司日常运营发生影响及拟采纳的应对办法？

  依据上述（1）、（2）原因剖析，陈说期内鉴于子公司江苏晶华的产能在短期内无法满意出售的需求，考虑到搬家对产能的影响，公司尽或许的备足存货以满意后期出售的需求，添加资料收购量而付出的现金是导致运营活动现金流量净额下降的首要原因，别的原资料价格上涨也导致收购付出的现金上升，以上要素对公司的影响是暂时的，跟着正常出产的打开，未来期间会有所好转。

  公司于本年度与部分主材供货商到达共同，付款方法由本来的电汇改为银行承兑汇票付出，以缓解的压力；

  公司活跃经过商业银行贷款进行融资，鉴于公司杰出的信誉状况，日常与各大银行商洽较为顺利；

  鉴于以上办法，现在运营现金流净额为负的状况为现在暂时性状况并将在未来期间进一步改善，对公司的日常运营影响较小。

  3.存货。半年报宣布，公司存货期末余额为2.14亿元，同比添加39.23%，首要是出售额及产能添加需求的备货所构成的。其间，原资料账面余额7,993.08万元，存货贬价预备转回或转销8.11万元：在产品账面余额2470.59万元，未计提存货贬价预备；库存产品账面余额为1.10亿元，较期初余额添加84.25%，而存货贬价预备仅3.64万元，与期初余额比较无改动。请公司：（1）结合原资料价格改动状况，补偿宣布原资料贬价预备转回或转销的原因；（2）阐明未对在产品计提贬价预备的原因及合理性，并进一步剖析存货贬价预备计提是否充沛；（3）结合库存产品的详细构成、在手订单、新增产能，产销量等，补偿宣布陈说期库存产品添加较快的原因，并阐明库存产品账面余额添加但贬价预备计提份额下降的原因和合理性；（4）剖析阐明陈说期存货结构的改动是否与公司事务打开相匹配。

  公司对原资料计提了存货贬价预备，这部分的资料是专门为研制项目运用的，在研制进程中领用了部分，另一部分未消耗掉，又因时刻较长且估量再运用的或许性较低，故对此类资料全额计提了贬价预备。陈说期内广东晶华科技有限公司（以下简称：“广东晶华”）关于已计提存货贬价预备的部分原资料进行了对外出售，故对已计提的存货贬价预备予以转销，其他未发生改动，存货贬价预备转销状况与原资料价格动摇状况无关。

  （2）阐明未对在产品计提贬价预备的原因及合理性，并进一步剖析存货贬价预备计提是否充沛

  存货可变现净值按存货的估量价格减去至竣工时估量即将发生的本钱、估量的出售费用以及相关税费后的金额确认。

  期末，依照单个存货本钱高于可变现净值的差额计提存货贬价预备，计入当期损益；曾经减记存货价值的影响要素现已消失的，减记的金额应当予以康复，并在原已计提的存货贬价预备金额内转回，转回的金额计入当期损益。关于数量繁复、单价较低的存货，按存货类别计提存货贬价预备。

  公司的在产品，以所出产的产制品的估量价格减去至竣工时估量即将发生的本钱、估量的出售费用和相关税费后的金额确认其可变现净值。

  2018年上半年公司三大主产品美纹纸胶粘带、电子胶粘带、布基胶粘带完结运营收入算计33,200.32万元，占总运营收入的84.04%。其间美纹纸胶粘带毛利率17.53%，电子胶粘带的毛利率26.35%，布基胶粘带的毛利率16.47%。陈说期内公司归纳毛利率19.51%，净赢利率4.63%。可以判别，期末公司的原资料和在产品进一步加工成产制品的估量价格大于至竣工时估量即将发生的本钱、估量的出售费用和相关税费后的金额。

  陈说期末，公司现已对在产品进行存货贬价测验，在产品期末本钱不存在大于可变现净值的状况，因而公司在产品无需计提贬价预备。

  （3）结合库存产品的详细构成、新增产能，产销量、在手订单等、补偿宣布陈说期库存产品添加较快的原因，并阐明库存产品账面余额添加但贬价预备计提份额下降的原因和合理性；

  陈说期末，首要公司（包含上海晶华、广东晶华、江苏晶华）库存产品存货结构如下：

  库存产品账面余额11,009.77万元，较期初5,971.30万元添加了5,038.47万元，添加84.25%，首要是因为子公司江苏晶华开端运营，出售订单连续签定，部分订单需求备货，因而添加了库存产品贮存。陈说期内公司月均匀产能较期初有所添加，其间美纹纸胶粘带月均产能添加700多万平方米，电子胶粘带及布基胶粘带均有所添加。

  期末公司首要产品在手订单9,727.47万元，其间美纹纸胶粘带订单7,684.26万元，电子胶粘带订单1,181.66万元，布基胶粘带订单861.55万元。这与期末公司库存产品的持有份额趋势相共同。期末公司持有的首要产品库存金额7,818.25万元，其间美纹纸胶粘带5,217.68万元，电子胶粘带1,938.62万元，布基胶粘带661.95万元。依据在手的订单及出售猜测，期末持有首要产品的原资料金额4,759.51万元，其间美纹纸胶粘带资料3,226.65万元，电子胶粘带资料1,172.45万元，布基胶粘带360.41万元。依据搬家关于产能的影响，公司在现有的出产条件下尽或许地备足库存产品，以备实践出售所需。

  公司的库存产品，以其估量价格减去估量的出售费用和相关税费后的金额确认其可变现净值。公司选用“以销定产+安全库存”的形式进行出产和收购组织，公司存货周转天数约为3个月，周转天数较短，期末公司库存产品余额11,009.77万元，其间99.37%的库存产品账龄在1年以内，陈说期末不存在存货长时刻积压或价格跌落严峻的状况；陈说期内，测算的存货可变现净值为正。

  依据公司的事务形式的实践状况，产制品不存在滞销的状况，计提存货贬价预备的存货首要为未运用的研制用料，金额较小。陈说期末，公司存货的添加为备货添加导致，存货贬价预备计提充沛、合理。

  公司存货余额2018年6月30日末比较2017年12月31日发生添加，添加的首要原因是库存产品期末余额在添加。

  陈说期末，子公司江苏晶华本年中期逐渐开端运营，出售订单连续签定，部分订单需求提早备货开端组织出产。别的，依据公司打开规划，母公司的出产线估量在后期将连续搬家至子公司江苏晶华，依据搬家对产能的影响，为了能更好地应对这些状况，母公司在现有的出产条件下尽或许地备足存货以满意正常运营所需。

  4.搬家开展。半年报宣布，公司上海、广东出产部分现已连续迁至江苏晶华。现在江苏晶华现已在新建产能的根底上接受上海、广东的产能。请公司：（1）补偿宣布到现在前述搬家事项开展，包含江苏晶华接受上海、广东产能的出产线建造开展、竣工状况、估量达产时刻；（2）本次产能搬运是否会对公司后续出产运营发生影响以及公司拟采纳的应对办法。

  （1）补偿宣布到现在前述搬家事项开展，包含江苏晶华接受上海、广东产能的出产线建造开展、竣工状况、估量达产时刻；

  公司具有胶粘带出产线状况：晶华新材（母公司）具有美纹纸胶粘带出产线条，电子胶粘带出产线条。广东晶华具有布基胶粘带出产线条（一起可以用于出产牛皮纸胶粘带等），美纹纸胶粘带出产线条。

  晶华新材（母公司）及广东晶华的产能均将逐渐被江苏晶华张家港出产基地接受。为确保老厂搬家和新厂建造有序联接，公司依据出产工艺特色、设备运用状况、出售状况以及新厂出产线试运行状况等要素，采纳整体规划、分步搬家、提早备货出产的方法组织出产，详细状况如下：

  广东晶华两条布基（牛皮纸）胶粘带出产线中，其间一条出产线将搬家至江苏晶华，另一条机龄较长的出产线将停产，详细如下：

  注：“布基胶粘带出产线一”将搬家至张家港出产基地，“布基胶粘带出产线二”将停产。

  整体来看，现有的两条布基（牛皮纸）胶粘带出产线年末连续进行停产/搬家，最总算2018年5月接受现有产能。其间新增布基胶粘带出产线月到达出产状况，在此根底上广东晶华原有出产线将逐渐停产或搬家，以确保产能联接。

  广东晶华的美纹纸胶粘带出产线设备机龄较长，设备功率较低，未来不做设备搬家组织，将逐渐完结停产。

  注：因广东晶华的美纹纸胶粘带出产线设备机龄较长，设备功率较低，新购美纹纸胶粘带出产线设备功率较高，因而新购2条出产线条老旧设备的产能。

  广东晶华现有的美纹纸胶粘带出产线将由江苏晶华新置办的两条美纹纸胶粘带出产线代替，其间新置办的美纹纸胶粘带出产线月底到达出产状况，在此根底上广东晶华现有的美纹纸胶粘带出产线将逐渐完结停产。

  晶华新材（母公司）现有4条美纹纸胶粘带出产线，公司方案将其间整体运营杰出、机龄较短的3条美纹纸胶粘带出产线改造晋级，并搬家至江苏晶华张家港出产基地，别的一条机龄较长的美纹纸胶粘带出产线在搬家完结后完结停产。

  公司将采纳逐条搬家的方案确保公司产品出产的正常联接，其间新增美纹纸胶粘带出产线月到达出产状况，在此根底上晶华新材（母公司）现有的美纹纸胶粘带出产线年头开端连续搬家，并于2019年头终究完结产能搬运。

  晶华新材（母公司）现有的电子胶粘带出产线中，机龄较短的两条方案搬家至江苏晶华张家港出产基地，机龄较长的三条出产线将逐渐完结停产。

  注：新增的两条电子胶粘带出产线可以满意未来筛选的三条电子胶粘带出产线的产能。

  公司将采纳逐条搬家的方案确保公司产品出产的联接，其间新增电子胶粘带出产线月到达出产状况，在此根底上晶华新材（母公司）现有的电子胶粘带出产线年中开端连续搬家，并于2018年10月终究完结产能搬运。

  为了不影响商场出售，上半年对要点产品，加大资料收购与产品出产，增大库存产品，确保出售平衡过渡不受产能搬家的影响。公司调整各子公司产能结构，加快江苏晶华设备搬家开展，一起广东晶华的美纹纸胶粘带出产线设备满负荷出产。

  整体来看，晶华新材（母公司）的美纹胶带产能搬家已于2018年9月中旬完结，电子胶带的产能50%搬家现已完结，剩下50%估量2019年3月停产；广东晶华布基胶带产能搬家现已完结；广东晶华美纹纸胶带的出产设备不列入本次搬家规划。现在广东晶华依据实践产能与商场需求合理组织开工方案，估量2019年3月份停产，广东晶华和上海晶华已完结搬家的出产设备均由江苏晶华接受。江苏晶华美纹胶带出产线%的产能的出产线月份悉数完结。到现在，新建代替产能均已达产。

  （2）本次产能搬运是否会对公司后续出产运营发生影响以及公司拟采纳的应对办法

  在搬家进程公司产能及财务状况在必定程度上遭到必定影响，公司拟采纳的应对办法如下：

  1、加快江苏晶华的未竣工的工程建造、敏捷调整上海设备搬家方案，优先设备装置与调试开展；

  2、调集广东晶华暂停的设备，进步广东晶华设备稼动率，进步产品的产出率，补偿上海晶华罢工的产出；

  4、调派部分晶华老职工到江苏晶华作业，运用“传帮带”的方法，训练新职工，并帮忙江苏晶华的产能赶快进步，确保质量优秀。

  5.敷衍收据。半年报宣布，公司陈说期末敷衍收据1484.47万元，同比添加151.26%，首要是陈说期公司新增收据方法付出敷衍金钱所构成的。请公司：（1）补偿宣布前五名敷衍收据的买卖对方、是否为关联方、买卖布景、金额、构成原因及构成时刻。（2）结合公司事务特色、收购形式、信誉方针和付出结算方法等，阐明公司陈说期添加收据方法付出敷衍金钱的原因和合理性。

  （1）补偿宣布前五名敷衍收据的买卖对方、是否为关联方、买卖布景、金额、构成原因及构成时刻

  前五大敷衍收据明细（2）结合公司事务特色、收购形式、信誉方针和付出结算方法等，阐明公司陈说期添加收据方法付出敷衍金钱的原因和合理性。

  公司首要选用“以销定产、以产定购”的出产运营形式。公司出产运营活动环绕客户订单打开，在签定出售合同后，依据合同组织收购与出产，出产完结后进行交货和供给售后服务。公司收购的首要原资料为纸浆、纸基、橡胶、树脂、含浸液、离型液、助剂等，公司原资料收购由收购部和物料方案部担任，物料方案部依据出产方案组织收购方案，由收购部担任收购；首要资料供货商给予公司的信誉方针一般为月结30天，付出方法电汇或银行承兑汇票。

  陈说期末，公司敷衍收据期末余额有所添加，首要系依据实践出产运营的需求及现金流状况而合理调整了付出方法，未来期间，公司还会依据资金及运营需求等要素当令调整货款付出方法。

  6.其他非流动资产。半年报宣布，公司其他非流动资产期末余额1.31亿元，为预付非流动资产购买款，期初余额9691.80万元。请公司补偿宣布前五名预付金钱的买卖对方、是否为关联方、买卖布景、金额及构成时刻。

  陈说期内非流动资产较高的首要原因是因为江苏晶华正处于投产阶段，需购建出产设备以满意正常的出产运营，而公司所需的出产设备制作周期较长，且价值较高，陈说期末上表中罗列的几条出产线的供给厂家仍处于出产或装置阶段，未交给至公司。收购的房产只预付了订金，仍未交房。其他非流动资产的列示和宣布契合企业会计准则的相关规矩。

  公司指定的信息宣布媒体为《我国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券买卖所网站（），相关信息请以上述媒体刊登的信息为准，敬请宽广出资者留意出资危险。

  本公司董事会及整体董事确保本公告内容不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严峻遗失，并对其内容的真实性、准确性和完整性承当单个及连带责任。

  上海晶华胶粘新资料股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年10月15日别离举行第二届董事会第十二次会议及第二届监事会第十一次会议，审议经过了《关于征集资金出资项目延期的方案》，赞同将征集资金出资项目（以下简称“募投项目”）到达预订可运用状况的时刻，由本来的2018年10月延期至2019年10月。详细内容公告如下：

  经我国证券监督办理委员会《关于核准上海晶华胶粘新资料股份有限公司初次揭露发行股票的批复》（证监答应[2017]1731号）核准，公司初次揭露发行人民币一般股（A股）3,167万股，发行价格为9.34元/股，征集资金总额为人民币295,797,800.00元，扣除不含税发行费用人民币35,672,571.00元后，实践征集资金净额为人民币260,125,229.00元。上述征集资金已存入征集资金专户，经天衡会计师事务所（特别一般合伙）验资并于2017年10月17日出具了《上海晶华胶粘新资料股份有限公司验资陈说》（天衡验字（2017）00124号）。

  依据公司招股阐明书，初次揭露发行股票征集资金扣除发行费用后，出资于“年产1.32亿平方米功用型胶带项目”。

  该项目为对公司原有胶粘制品的产能进步以及产品的改善晋级项目。经过该项意图建造，可以不断完善公司产品线，加强公司产品的归纳竞赛才能。

  依据项目原定方案，到达预订可运用状况时刻为2018年10月。到2018年6月30日，公司已为该项目实践投入的征集资金合计人民币18,515.84万元，占征集资金净额的71.18%。

  本次募投项目在前期虽经过充沛的可行性证明，但实践履行进程中遭到多方面要素影响，无法在方案时刻内到达预订可运用状况。依据项意图客观实践状况，公司经审慎的研讨证明，拟将募投项目延期，到达预订可运用状况的时刻由本来的2018年10月延期至2019年10月。

  跟着职业的不断改动，商场需求也随之发生改动，对研制设备和出产设备也提出了更高的要求。公司依据实践运营状况和未来职业技能的打开方向，为了坚持公司技能、工艺的先进性，公司对出产工艺和设备选型进行了优化，首要设备从国外、国内收购，设备的选型、收购、装置和调试周期相对较长。鉴于此，公司慎重研讨，拟将该募投项目到达估量可运用状况时刻调整为2019年10月。

  本次募投项目延期是依据客观实践状况做出的审慎抉择，未调整项意图内容、出资总额和建造规划，募投项意图可行性和估量收益也未发生改动，不会对征集资金出资项目施行发生晦气影响，不存在改动或变相改动征集资金投向和危害股东利益的景象。本次募投项目延期不会对公司的正常运营发生严峻晦气影响，契合公司长时刻打开规划。

  公司对募投项目延期是依据募投项目施行的客观需求做出的抉择，契合公司的打开战略和实践状况，不存在改动或变相改动征集资金投向的状况，不存在危害股东利益的景象。公司的决策程序契合我国证监会、上海证券买卖所关于上市公司征集资金运用的相关法令、法规及《公司章程》的规矩，赞同公司对本次募投项目延期的相关事项。

  公司对募投项目延期，是根据公司打开战略规划，结合募投项目实践施行开展做出的慎重抉择，仅触及募投项目施行开展，不触及项目施行主体、施行方法、首要出资内容的改动，不存在变相改动征集资金投向的状况，不存在危害股东利益的景象。契合我国证监会、上海证券买卖所和《公司章程》的相关规矩，赞同公司对本次募投项目延期的相关事项。

  经核对，保荐组织以为：晶华新材本次“年产1.32亿平方米功用型胶带”募投项意图延期未调整征集资金出资项意图出资内容、出资总额和建造规划，不存在变相改动募出资金投向和危害股东利益的景象。

  公司本次募投项目延期事项经公司董事会、监事会审议经过，独立董事宣布了赞赞同见，履行了必要的法令程序，程序契合《证券发行上市保荐事务办理办法》、《上海证券买卖所股票上市规矩》、《上市公司监管指引第2号逐个上市公司征集资金办理和运用的监管要求》及《上海证券买卖所上市公司征集资金办理办法（2013年修订）》等规矩的相关要求。

  4、广发证券股份有限公司关于上海晶华胶粘新资料股份有限公司征集资金出资项目延期的核对定见。

  本公司监事会及整体监事确保本公告内容不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严峻遗失，并对其内容的真实性、准确性和完整性承当单个及连带责任。

  （一）本次会议的招集、举行契合《公司法》等有关法令、法规、规章和《公司章程》的规矩，会议抉择合法有用。

  （二）上海晶华胶粘新资料股份有限公司(以下简称“公司”)第二届监事会第十一次会议告诉及会议资料于2018年10月10日以电话、传真、电子邮件或专人送达的方法分送整体参会人员。

  （三）本次会议于2018年10月15日上午9时在公司会议室以现场和通讯相结合的方法举行。

  （五）会议由监事会主席郑宏波先生招集并掌管。公司董事会秘书列席本次会议。

  监事会以为：公司对征集资金出资项目（以下简称“募投项目”）延期，是根据公司打开战略规划，结合募投项目实践施行开展做出的慎重抉择，仅触及募投项目施行开展，不触及项目施行主体、施行方法、首要出资内容的改动，不存在变相改动征集资金投向的状况，不存在危害股东利益的景象。契合我国证监会、上海证券买卖所和《公司章程》的相关规矩，赞同公司对本次募投项目延期的相关事项。

  详细内容详见上海证券买卖所网站（）及法定信息宣布媒体宣布的《上海晶华胶粘新资料股份有限公司关于征集资金出资项目延期的公告》（公告编号：2018-050）。